SPV、基金会与传承规划 — 阿联酋设立指南

何时使用这些结构

SPV 和基金会是结构安排工具，而非日常贸易工具。它们在持有资产、隔离风险、为投资做准备，或创建超越标准持股的传承规划时变得有价值。SPV（特殊目的载体）通常是为持有一项被界定的事物而创建的公司，例如一家子公司的股份、一处房产或知识产权，使该资产位于其自有的、被隔离的实体之中。基金会是一个没有股东的独立法律人格，用于按其章程持有和治理资产，这使它非常适合家族治理和传承。这些结构在阿联酋常见的归宿包括 ADGM 和 RAK ICC，各有其自身框架。

原则

• ●为隔离的交易、持股或离散的资产持有使用 SPV。
• ●在治理、传承或家族控制目标重要之处使用基金会。
• ●尽可能把贸易风险与财富/传承结构分开。

SPV 与基金会：不同的问题

这两种工具常被混淆，但解决的是不同的问题，许多家族或投资计划是分层地同时使用两者，而非二选一。

• ●SPV 隔离单一资产或交易，使风险、融资或一次未来出售被控制在其自有实体之内。
• ●基金会没有所有者，由其章程和理事会治理，这正是它对传承、以及跨代将控制权保留在一个家族之内有用的原因。
• ●SPV 回答“我如何隔离这项资产”，而基金会回答“谁控制并继承这笔财富，以及在什么条件下”。
• ●投资者往往更愿意通过一个干净的 SPV、而非一家混合的经营性公司来收购或共同投资。

适合谁，不适合谁

这些结构在所有权、风险隔离或传承目标超出简单持股所能表达之处赢得其一席之地。它们增添了一个普通的经营性创始人并不需要的成本和复杂性。

• ●强契合：规划传承的家族、持有多项资产或子公司的所有者，以及为投资或出售而隔离 IP 或某处房产的创始人。
• ●较弱契合：只需要一家公司向客户开票并担保签证的早期创始人，对他们而言一张普通经营性牌照就足够。
• ●请考虑到 SPV 和基金会在设计上就是非贸易的，因此它们位于经营性公司之上或之侧，而非取而代之。

做出承诺前的关键问题

由于这些是专业性的、长视野的结构，设计选择比设立价格更重要，并且它们最好向相关注册机构确认。

• ●我的目标是风险隔离、投资就绪度，还是传承，这又指向 SPV、基金会，还是两者？
• ●考虑到我的资产、家庭和任何跨境因素，哪个司法管辖区合适，例如 ADGM 或 RAK ICC？
• ●该结构将如何随时间被治理和管理，而不仅仅是被设立？
• ●在做出承诺前，直接向注册机构确认当前要求、许可目的和持续义务。