ADGM — Руководство по открытию бизнеса в ОАЭ

Лучше всего подходит

Регулируемые финансы, финтех, фонды, семейные офисы, частный капитал, холдинговые структуры, продвинутое управление. ADGM — это Abu Dhabi Global Market, международный финансовый центр Абу-Даби, и он подходит основателям, чья бизнес-модель зависит от регуляторного доверия, а не от минимально возможной стоимости регистрации. Как и Dubai International Financial Centre, это финансовая свободная зона общего права со своими независимыми судами и собственным регистрационным органом, действующая отдельно от более широкой системы гражданского права ОАЭ. Типичные пользователи — управляющие фондами, финтех-проекты, ищущие признанный путь лицензирования, семейные офисы, консолидирующие трансграничные активы, и группы, которым нужны SPV или холдинговые компании в уважаемой правовой рамке. Если вашему проекту в итоге понадобится разрешение на финансовые услуги, старт в юрисдикции, которая может его выдать, избегает болезненной миграции позже.

Что это включает

Регистрация в ADGM ближе к решению о юрисдикции, чем к покупке пакета. Путь сильно зависит от того, регулируется ли вид деятельности, поскольку регулируемые фирмы подают заявку финансовому регулятору и сталкиваются с ожиданиями по авторизации, капиталу и постоянному надзору, тогда как нерегулируемые коммерческие и холдинговые лица регистрируются у регистрационного органа по более лёгкому пути. Как и другие свободные зоны ОАЭ, лица ADGM обычно допускают 100% иностранное владение и находятся на стандартной налоговой позиции свободной зоны — 0% корпоративного налога на квалифицируемый доход при условии соблюдения требований об экономическом присутствии и анализа статуса квалифицируемого лица свободной зоны (QFZP), а не его предположения.

• ●Установите, регулируется ли ваш вид деятельности или это нерегулируемый коммерческий, холдинговый или SPV-вид деятельности, поскольку путь и обязанности резко различаются.
• ●Для регулируемых фирм картируйте ожидания по авторизации, капиталу и надзору с регулятором перед сравнением затрат.
• ●Для холдингового и SPV-использования ADGM предлагает уважаемую рамку, но при более высокой повторяющейся стоимости, чем бюджетная зона.

Сильные стороны

Сильное правовое доверие, среда английского общего права, опции семейного офиса и SPV, сильное финтех-позиционирование. Юрисдикция управляет собственными судами и регуляторной рамкой, что важно международным инвесторам, контрагентам и банкам, проводящим due-diligence. Банки и институциональные партнёры, как правило, относятся к лицам ADGM как к хорошо управляемым, что может сгладить онбординг по сравнению с восприятием недорогих лицензий, — хотя открытие счёта обычно по-прежнему занимает 2–6 недель и остаётся решением банка. Стандарты документации регистратора также делают будущий фандрайзинг и передачу акций более предсказуемыми.

На что обратить внимание

Не лучший ответ для основателей с приоритетом цены или для бизнеса, которому нужна лишь базовая торговая лицензия. Премиально и специализированно, а не самый дешёвый вход. Годовые затраты, требования к офису и ожидания комплаенса существенно выше, чем у бюджетных свободных зон, а регулируемые виды деятельности несут собственные сроки подачи и ожидания по капиталу. Сборы различаются по типу лица, виду деятельности и числу виз — подтвердите текущие цифры у органа перед составлением бюджета. Если вам просто нужна консалтинговая или e-commerce лицензия с одной визой, генералистская свободная зона обычно даст ту же правовую способность за долю повторяющейся стоимости.

Как оценивать ADGM

Относитесь к ADGM как к решению о юрисдикции, а не к покупке пакета. Правильная оценка начинается с регуляторного периметра: если какая-либо часть модели затрагивает клиентские деньги, инвестиции, кредитование или платежи, сначала картируйте путь лицензирования и подтвердите его напрямую у регулятора. Для нефинансовой деятельности вопрос становится в том, оправдывают ли рамка общего права, суды и стандарты регистратора свою премию над генералистской свободной зоной или просто добавляют стоимость.

• ●Подтвердите, регулируется ли ваш вид деятельности и какая авторизация ему нужна, перед сравнением затрат.
• ●Смоделируйте общую повторяющуюся стоимость — регистрация, офис, поддержка комплаенса, — а не только вход первого года.
• ●Корпоративный налог применяется и к лицам свободных зон: регистрация обязательна, а режим QFZP нужно анализировать, а не предполагать.
• ●Для чисто холдингового или SPV-использования сравните с RAK ICC и JAFZA Offshore по стоимости и результатам банкинга.

Как проверить

Поскольку категории авторизации, ожидания по капиталу и сборы специализированы и со временем меняются, подтверждайте текущее положение напрямую у органа, а не полагайтесь на запомненную цифру или общее маркетинговое заявление.

• ●Подтвердите точную категорию авторизации или регистрации, которую требует ваш вид деятельности, у ADGM и, для регулируемой работы, у его регулятора.
• ●Получите затраты на регистрацию, офис, визы и постоянный комплаенс в письменном виде, чтобы полная повторяющаяся цифра была видна.
• ●Подтвердите текущие ожидания по капиталу и присутствию для вашего вида деятельности перед составлением бюджета.
• ●Проверьте, как банки обычно относятся к вашему типу лица и цепочке владения, поскольку онбординг остаётся отдельным решением банка.